Qué es un due diligence (y por qué te alcanza aunque no vendas)
Due diligence es la auditoría de compra: el examen que hace un banco antes de prestarte en serio, un inversionista antes de poner capital, o un comprador antes de firmar. No es trámite — es la fase donde los tratos se caen o se renegocian a la baja. Y cada hallazgo tiene precio: una contingencia laboral no documentada, un ajuste fiscal probable o una sociedad con libros atrasados se descuentan del valor, quetzal por quetzal, con margen de castigo.
Las 4 áreas que revisan — y dónde se caen los tratos
| Área | Qué examinan | Hallazgo que mata o descuenta el trato |
|---|---|---|
| Fiscal | Declaraciones vs. contabilidad, solvencia SAT, regímenes, crédito fiscal, bancarización de pagos. | Inconsistencias entre lo declarado y lo real; contingencias por ajustes de IVA/ISR de períodos abiertos. |
| Laboral | Contratos, planilla vs. IGSS, prestaciones al día, pasivo laboral acumulado, reglamento interno. | Pasivo laboral oculto: indemnizaciones acumuladas y personal sin contrato que el comprador hereda. |
| Legal / societario | Escritura y libros corporativos, representación legal vigente, contratos con clientes y proveedores, marca registrada, licencias. | Sociedad con asambleas sin documentar, activos a nombre de personas y no de la empresa, marca sin registrar. |
| Financiera | Estados financieros (idealmente auditados), flujo real, cartera, deudas, dependencia de pocos clientes. | "Dos contabilidades": la fiscal y la real no cuadran, y ninguna es auditable. |
Empresa lista para el dinero: los 7 papeles que abren puertas
- Estados financieros auditados de los últimos 2 ejercicios — el documento que más pesa ante bancos e inversionistas.
- Solvencia fiscal y declaraciones que cuadran con la contabilidad, sin períodos "delicados" abiertos.
- Planilla espejo: lo que pagas, lo que reportas al IGSS y lo que dicen los contratos es lo mismo.
- Libros corporativos al día: asambleas, nombramientos inscritos y representación legal vigente.
- Contratos por escrito con tus clientes y proveedores clave — la cartera que no está en papel no se puede vender.
- Marca y activos a nombre de la empresa (no del dueño ni de un pariente).
- Pasivo laboral cuantificado: saber cuánto debes en indemnizaciones acumuladas antes de que otro lo calcule por ti.
El caso más común: "mi empresa vale, pero mis papeles no"
Negocio sano, clientes fieles, flujo real — y una estructura que no lo refleja: ventas parciales, egresos sin respaldo, activos regados entre parientes. Esa empresa no puede demostrar lo que vale, y lo que no se demuestra no se paga. La ruta de salida es gradual y legal: planificación fiscal lícita, respaldo documental de egresos, estructura societaria correcta y 12-24 meses de historial limpio. Sin atajos: los atajos son precisamente lo que el due diligence detecta.
Para quién es (y para quién no)
Es para vos si
- Planeas buscar crédito fuerte, socio inversionista o vender en los próximos 1-3 años.
- Te ofrecieron comprar o invertir y no sabes si tus papeles aguantan la revisión.
- Quieres saber cuánto vale tu empresa hoy — y qué la está devaluando.
No es para vos si
- Buscas maquillar números para pasar una revisión — eso no lo hacemos y además no funciona.
- Ya estás en medio de una negociación con data room abierto y plazos de días: ahí ya se audita, no se corrige.
- Tu prioridad inmediata es una crisis activa con SAT o MINTRAB — primero se apaga ese fuego.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto tiempo antes debo preparar la empresa?
Lo ideal: 12 a 24 meses antes de buscar crédito grande, inversión o venta. Los estados financieros auditados y el historial ordenado pesan más cuando muestran continuidad, no un maquillaje de último mes. Pero empezar tarde siempre es mejor que llegar sin preparar.
¿Qué es lo primero que revisan?
Casi siempre: solvencia fiscal, estados financieros contra declaraciones de impuestos (que cuadren entre sí), situación de la planilla ante IGSS, y que la sociedad tenga sus libros y representación legal en orden. Las inconsistencias entre lo contable y lo fiscal son la bandera roja número uno.
Mi contabilidad tiene 'dos versiones'. ¿Tiene arreglo?
Es el problema más común y sí tiene ruta de salida: converger gradualmente a una sola contabilidad real, regularizar lo que haya que regularizar y construir 12-24 meses de historial limpio. Ningún comprador o banco serio acepta 'la contabilidad buena' aparte; la solución es dejar de necesitarla.
¿El diagnóstico me compromete a vender o buscar inversión?
No. Muchos empresarios hacen el ejercicio solo para saber cuánto vale su empresa hoy y qué la está devaluando. Lo que corrijas te sirve igual si nunca vendes: menos contingencias es más patrimonio tuyo.
Contenido informativo general. No constituye asesoría legal, contable ni financiera para un caso concreto. Corporación Estrategia Empresarial · Guatemala.
